تداول الخيارات سبكس مقابل التجسس

خيارات سبس مقابل سبي خيارات.

خيارات مؤشر التداول.

عند استخدام خيارات للاستثمار في المعيار & أمب؛ مؤشر الفقراء 500، هناك نوعان من الأصول متشابهة جدا من الذي لاختيار: سبس و سبي. هذه الخيارات هي مثالية للتداول لأنها سائلة جدا مع حجم التداول عالية، وأنه من السهل للدخول في، والخروج، والموقف.

كل شيء عن سبس.

سبس، أو ستاندارد & أمب؛ مؤشر الفقراء 500 هو مؤشر الأسهم استنادا إلى أكبر 500 شركة مدرجة أسهمها للتداول في بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك.

المصطلح & # 34؛ أكبر & # 34؛ يشير إلى القيمة السوقية (سعر السهم مضروبا في عدد الأسهم القائمة) من الأسهم.

وخلافا لمؤشر داو جونز الصناعي وهو مؤشر يتألف من عدد متساو من الأسهم (معدلة لانقسامات الأسهم) لكل من الشركات الثلاثين، فإن مؤشر سبس هو مؤشر مرجح بالوزن. ترجمة: وزن الشركة في المؤشر (أي عدد الأسهم الممثلة في محفظة الأسهم) يساوي الحد الأقصى للسوق في تلك الشركة مقسوما على إجمالي القيمة السوقية لجميع الشركات في المؤشر.

ولا يتاجر الأصل الأساسي نفسه ولا توجد أسهم يتم شراؤها أو بيعها. سبس هو مؤشر نظري الذي يحسب السعر كما لو كانت محفظة حقيقية مع بالضبط العدد الصحيح للأسهم من كل 500 سهم. لأن القيمة السوقية لمعظم الأسهم يتغير من يوم لآخر، يتم تحديث قائمة من 500 أسهم محددة في المؤشر بشكل دوري.

و سبس نفسها قد لا تتاجر، ولكن كلا عقود العقود الآجلة بالتأكيد القيام به.

كل شيء عن سبي.

سبي (الملقب & # 34؛ العناكب & # 34؛) هو إتف (تبادل تبادل صندوق). عند شراء أو بيع الأسهم (في البورصة)، سعر الصفقة هو تقريبا تقريبا من سبي، ولكن قد لا تكون مطابقة تماما لأن سعرها السوق يتم تحديد تماما مثل أي من الأمن الأخرى - عن طريق سوق المزاد.

قام مدراء الاستثمار ببناء محفظة تسعى إلى تقديم نتائج استثمارية تحاكي (قبل المصروفات) السعر وأداء العائد لمؤشر S & P 500. ملاحظة: المحفظة قد تقارب فقط من مؤشر سبس، ولكن النتائج هي & # 34؛ جيدة بما فيه الكفاية & # 34؛ لتتناسب مع عدد كبير من الناس الذين يتداولون الأسهم.

سبي يدفع أرباحا ربع سنوية، وهذا أمر مهم لأن خيارات الدعوة في المال وغالبا ما تمارس بحيث يمكن لأصحابها جمع أرباح.

الاختلافات المهمة للتجار. سبس مقابل سبي.

سبي يدفع أرباحا و سبس لا. يوم توزيع الأرباح هو عادة يوم الجمعة الثالث من مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر، والتي تتوافق مع انتهاء الصلاحية. من المهم أن تكون في حالة تأهب عند التداول في المكالمات النقدية لأن معظم هذه المكالمات يتم ممارستها لتوزيع الأرباح عند انتهاء الصلاحية يوم الجمعة. إذا كنت تملك هذه الخيارات، لا يمكنك تحمل خسارة الأرباح ويجب أن تعرف كيف تقرر ما إذا كنت تريد ممارسة الرياضة. سبس لا تدفع أي أرباح. خيارات سبي هي النمط الأمريكي، ويمكن أن تمارس في أي وقت (بعد تاجر يشتري لهم) قبل أن تنتهي. خيارات سبس هي ويمكن أن تمارس إلا عند انتهاء الصلاحية. تتوقف خيارات سبي في التداول عند انتهاء العمل عند انتهاء الصلاحية يوم الجمعة. خيارات سبس هي أكثر تعقيدا قليلا. جميع خيارات سبس - باستثناء تلك التي تنتهي في يوم الجمعة 3 من الشهر - تنتهي كما تفعل خيارات سبي (في ختام الأعمال عند انتهاء الصلاحية الجمعة). تتوقف خيارات سبس التي تنتهي في يوم الجمعة الثالث يوم الجمعة قبل يوم الجمعة الثالث. ويحدد سعر التسوية (أي سعر إغلاق دورة انتهاء الصلاحية) بالأسعار الافتتاحية لكل من الأسهم ال 500 في المؤشر - في يوم الجمعة الثالث. يتم تسوية خيارات سبي في الأسهم. يتم تسوية خيارات سبس نقدا (يتم نقل قيمة إيتم للخيار من حساب البائع الخيار إلى مالك الخيار الخيار واحد سبس (نفس سعر المخالفة وانتهاء الصلاحية) يستحق حوالي 10 × قيمة واحدة سبي، وهذا أمر مهم جدا، حيث تتداول سبس بالقرب من 1200 دولار، بينما يتداول سهم سبي بالقرب من 120 دولار، وبالتالي فإن خيار شراء المال سبس هو خيار لشراء 120.000 دولار من القيمة الكامنة، ويمنح الخيار الواحد لصاحبها الحق في شراء 12000 دولار من أسهم إتف، وإذا كنت تتداول الكثير من الخيارات في وقت واحد، فقد تدفع للتداول 5 خيارات سبس بدلا من 50 سبي خيارات هذه الخطة يحفظ دولار كبير في العمولات، ولكنه يعني تداول الخيارات الأوروبية والتداول الأساسية مع عدم وجود وهذا لن يكون مناسبا لكل تاجر.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

تحتوي محفظتك على طريقتين لاستخدام مؤشر S & أمب؛ P 500 باعتباره الأصل الأساسي. يمكنك تداول مؤشر (سبس) أو إتف (سبي).

إتف أوبتيونس vs. خيارات الفهرس.

وقد تطور العالم التجاري بمعدل هائل منذ منتصف السبعينيات. ويعود الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى التوسع الهائل في القدرات التكنولوجية - بالإضافة إلى قدرة الشركات المالية وعمليات التبادل على إنشاء منتجات جديدة لمعالجة كل فرصة جديدة - ويتوفر للمستثمرين والتجار تحت تصرفهم مجموعة واسعة من المركبات التجارية وأدوات التداول. وفي منتصف السبعينات، كان الشكل الأساسي للاستثمار هو ببساطة شراء أسهم الأسهم الفردية على أمل أن يتفوق على متوسطات السوق الأوسع نطاقا.

وفي هذا الوقت، بدأت الصناديق المشتركة تصبح متاحة على نطاق أوسع مما سمح للمزيد من الأفراد بالاستثمار في أسواق الأسهم والسندات. في عام 1982، بدأ تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم. وكانت هذه المرة الأولى التي يستطيع فيها المتداولون تداول مؤشر سوقي محدد في حد ذاته، بدلا من تداول أسهم الشركات التي تضم المؤشر. من هناك أشياء تقدمت بسرعة. أولا جاءت الخيارات على مؤشر الأسهم الآجلة، ثم الخيارات على المؤشرات، والتي يمكن تداولها في حسابات الأسهم. وجاء بعد ذلك صناديق المؤشر، مما سمح للمستثمرين لشراء وعقد مؤشر الأسهم محددة. وبدأت آخر موجة من النمو مع ظهور الصندوق المتداول في البورصة (إتف)، وأعقبه إدراج خيارات التداول مقابل مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة.

نظرة عامة على تداول المؤشر.

"مؤشر" السوق هو مجرد مقياس مصمم للسماح للمستثمرين بتتبع الأداء العام لمجموعة معينة من أدوات الاستثمار. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر S & أمب؛ P 500 أداء 500 سهم كبير بينما يتتبع مؤشر راسل 2000 تحركات 2،000 سهم صغير. في حين أن مؤشرات السوق هذه تتبع "الصورة الكبيرة" لاتجاهات الأسعار، والحقيقة هي أنه في معظم القرن العشرين لم يكن لدى المستثمر المتوسط ​​أي وسيلة متاحة للتداول الفعلي لهذه المؤشرات. ومع ظهور تداول المؤشر، وصناديق المؤشرات وخيارات المؤشرات التي تم تجاوزها في نهاية المطاف.

وأصبحت عائلة الطليعة من الأموال أول صندوق الأسرة لتقديم مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المشترك، وأبرزها صندوق فانغوارد S & P P 500 مؤشر. وقد أخذت الأسر الأخرى بما في ذلك صناديق غوغنهايم و بروفوندز الأمور إلى مستوى أعلى من خلال طرح، مع مرور الوقت، مجموعة واسعة من صناديق المؤشرات الطويلة والقصيرة والاستثمارية.

ظهور خيارات الفهرس.

أما المجال التالي للتوسع فكان في مجال الخيارات في مختلف المؤشرات. وقد سمح إدراج الخيارات في مؤشرات السوق المختلفة لكثير من التجار للمرة الأولى بتداول شريحة واسعة من السوق المالية مع معاملة واحدة. يقدم مجلس خيارات بورصة شيكاغو (كبوي) خيارات مدرجة على أكثر من 50 مؤشرات محلية وأجنبية وقطاعية وتقلب على أساس. وترد في الشكل 1 قائمة جزئية لبعض خيارات مؤشر التداول الأكثر نشاطا على مستوى البنك المركزي الأوروبي بحلول أيلول / سبتمبر 2018.

أول شيء يلاحظ حول خيارات الفهرس هو أنه لا يوجد تداول مستمر في الفهرس الأساسي نفسه. وهي قيمة محسوبة وتوجد فقط على الورق. ولا تسمح الخيارات إلا للمرء بالمضاربة على اتجاه سعر المؤشر الأساسي، أو للتحوط من كل أو جزء من محفظة قد ترتبط ارتباطا وثيقا بهذا المؤشر.

صندوق النقد الأوروبي هو في الأساس صندوقا مشتركا يتداول مثل الأسهم الفردية. ونتيجة لذلك، في أي وقت خلال يوم التداول يمكن للمستثمر شراء أو بيع إتف التي تمثل أو تعقب شريحة معينة من الأسواق. وقد كان الانتشار الواسع لصناديق الاستثمار المتداولة انفراجة أخرى قد وسعت إلى حد كبير من قدرة المستثمرين على الاستفادة من العديد من الفرص الفريدة. ویمکن للمستثمرین الآن أن یأخذوا مراکز طویلة و / أو قصیرة الأجل - وکذلك في حالات کثیرة، في مراکز طویلة أو قصیرة الأجل - في الأنواع التالیة من الأوراق المالیة:

(العملات الأجنبية والوطنية) (السلع الأساسية (الأصول المادية، الأصول المالية، المؤشرات السلعية، الخ) السندات (العملات الأجنبية والداخلية) الخزانة، الشركات، مونيس الدولية)

كما هو الحال مع خيارات الفهرس، اجتذبت بعض صناديق الاستثمار المتداولة قدرا كبيرا من حجم تداول الخيارات بينما اجتذب معظمهم القليل جدا. ويعرض الشكل 2 بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تتمتع بحجم تداول الخيار الأكثر جاذبية على كبوي اعتبارا من سبتمبر 2018.

في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة أصبحت ذات شعبية كبيرة في فترة قصيرة جدا من الزمن وتكاثرت في العدد، فإن الحقيقة تبقى أن غالبية صناديق الاستثمار المتداولة لا يتم تداولها بشكل كبير. ويرجع ذلك جزئيا إلى أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة متخصصة للغاية أو لا تغطي سوى جزء محدد من السوق. ونتیجة لذلك، فإنھا مجرد نداء محدود إلی الجمھور المستثمر.

النقطة الرئيسية هنا هي ببساطة أن نتذكر لتحليل المستوى الفعلي للتداول الخيار يجري للمؤشر أو إتف كنت ترغب في التجارة. السبب الآخر للنظر في الحجم هو أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تتبع نفس المؤشرات التي تتبعها مؤشرات مؤشر مستقيم، أو شيء مشابه جدا. لذلك، يجب عليك أن تنظر في أي سيارة تقدم أفضل فرصة من حيث السيولة الخيار والمزايدة طلب.

الفرق رقم 1 بين خيارات الفهرس والخيارات على إتفس.

هناك العديد من الاختلافات الهامة بين خيارات الفهرس والخيارات على إتفس. أهم هذه تدور حول حقيقة أن خيارات التداول على صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يؤدي إلى الحاجة إلى تحمل أو تقديم أسهم إتف الأساسية (وهذا قد أو قد لا ينظر إليها على أنها فائدة من قبل بعض). هذا ليس هو الحال مع خيارات الفهرس.

والسبب في هذا الاختلاف هو أن خيارات الفهرس هي خيارات النمط "الأوروبي" وتسوية نقدا، في حين أن الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة هي خيارات النمط "الأمريكي" ويتم تسويتها في أسهم الأمن الأساسي. وتخضع الخيارات الأمريكية أيضا إلى "ممارسة مبكرة"، مما يعني أنه يمكن ممارستها في أي وقت قبل انتهاء صلاحيتها، مما يؤدي إلى التجارة في الأمن الأساسي. هذه الإمكانية لممارسة الرياضة في وقت مبكر و / أو الاضطرار إلى التعامل مع موقف في إتف الأساسية يمكن أن يكون لها تداعيات كبيرة للتاجر.

ويمكن شراء خيارات الفهرس وبيعها قبل انتهاء صلاحيتها، إلا أنه لا يمكن ممارسة هذه الخيارات نظرا لعدم وجود تداول في المؤشر الأساسي الفعلي. ونتيجة لذلك، لا توجد مخاوف بشأن التمرين المبكر عند تداول خيار الفهرس.

الفرق رقم 2 بين خيارات الفهرس مقابل الخيارات في إتفس.

كمية حجم تداول الخيارات هي الاعتبار الرئيسي عند تحديد أي طريق للتراجع في تنفيذ الصفقة. ويصدق هذا بشكل خاص عند النظر في المؤشرات ومؤشرات الاستثمار المتداولة التي تتبع نفس - أو مشابهة جدا - الأمن.

على سبيل المثال، إذا أراد أحد المتداولين التكهن باتجاه مؤشر S & أمب؛ P 500 باستخدام الخيارات، فإن لديه خيارات عديدة متاحة. سبس، سبي و إيفف كل تتبع مؤشر S & P 500. كل من سبي و سبس التجارة في حجم كبير وبدوره تتمتع ضيقة جدا طلب الشراء ينتشر. ويشير هذا المزيج من فروقات الأسعار المرتفعة والمحدودة إلى أن المستثمرين يستطيعون تداول هذين السندات بحرية وبفعالية. في الطرف الآخر من الطيف، تداول الخيارات على إيفف رقيق للغاية، و فروق العرض و الطلب أعلى بكثير. في الاختيار بين التداول سبس أو سبي يجب على المتداول أن يقرر ما إذا كان سيتم تداول الخيارات النمط الأمريكي الذي يمارس على الأسهم الأساسية (سبي) أو الخيارات النمط الأوروبي التي تمارس النقدية عند انتهاء (سبس).

وقد توسع عالم التجارة على قدم وساق في العقود الأخيرة. ومن المثير للاهتمام، والخبر السار والأخبار السيئة في هذا هي أساسا واحدة ونفس. فمن ناحية، يمكننا القول بأن المستثمرين لم يتاح لهم أبدا المزيد من الفرص. وفي الوقت نفسه يمكن بسهولة الخلط بين المستثمر المتوسط ​​وتغلب عليه جميع الاحتمالات التي دوامة حول له أو لها.

خيارات التداول على أساس مؤشرات السوق يمكن أن تكون مربحة للغاية. تحديد السيارة التي يجب استخدامها - سواء كانت خيارات الفهرس أو الخيارات على إتفس - هو شيء يجب أن تعطيه بعض النظر الجاد قبل "أخذ الغطس".

خيارات سبس مقابل سبي خيارات.

خيارات مؤشر التداول.

عند استخدام خيارات للاستثمار في المعيار & أمب؛ مؤشر الفقراء 500، هناك نوعان من الأصول متشابهة جدا من الذي لاختيار: سبس و سبي. هذه الخيارات هي مثالية للتداول لأنها سائلة جدا مع حجم التداول عالية، وأنه من السهل للدخول في، والخروج، والموقف.

كل شيء عن سبس.

سبس، أو ستاندارد & أمب؛ مؤشر الفقراء 500 هو مؤشر الأسهم استنادا إلى أكبر 500 شركة مدرجة أسهمها للتداول في بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك.

المصطلح & # 34؛ أكبر & # 34؛ يشير إلى القيمة السوقية (سعر السهم مضروبا في عدد الأسهم القائمة) من الأسهم.

وخلافا لمؤشر داو جونز الصناعي وهو مؤشر يتألف من عدد متساو من الأسهم (معدلة لانقسامات الأسهم) لكل من الشركات الثلاثين، فإن مؤشر سبس هو مؤشر مرجح بالوزن. ترجمة: وزن الشركة في المؤشر (أي عدد الأسهم الممثلة في محفظة الأسهم) يساوي الحد الأقصى للسوق في تلك الشركة مقسوما على إجمالي القيمة السوقية لجميع الشركات في المؤشر.

ولا يتاجر الأصل الأساسي نفسه ولا توجد أسهم يتم شراؤها أو بيعها. سبس هو مؤشر نظري الذي يحسب السعر كما لو كانت محفظة حقيقية مع بالضبط العدد الصحيح للأسهم من كل 500 سهم. لأن القيمة السوقية لمعظم الأسهم يتغير من يوم لآخر، يتم تحديث قائمة من 500 أسهم محددة في المؤشر بشكل دوري.

و سبس نفسها قد لا تتاجر، ولكن كلا عقود العقود الآجلة بالتأكيد القيام به.

كل شيء عن سبي.

سبي (الملقب & # 34؛ العناكب & # 34؛) هو إتف (تبادل تبادل صندوق). عند شراء أو بيع الأسهم (في البورصة)، سعر الصفقة هو تقريبا تقريبا من سبي، ولكن قد لا تكون مطابقة تماما لأن سعرها السوق يتم تحديد تماما مثل أي من الأمن الأخرى - عن طريق سوق المزاد.

قام مدراء الاستثمار ببناء محفظة تسعى إلى تقديم نتائج استثمارية تحاكي (قبل المصروفات) السعر وأداء العائد لمؤشر S & P 500. ملاحظة: المحفظة قد تقارب فقط من مؤشر سبس، ولكن النتائج هي & # 34؛ جيدة بما فيه الكفاية & # 34؛ لتتناسب مع عدد كبير من الناس الذين يتداولون الأسهم.

سبي يدفع أرباحا ربع سنوية، وهذا أمر مهم لأن خيارات الدعوة في المال وغالبا ما تمارس بحيث يمكن لأصحابها جمع أرباح.

الاختلافات المهمة للتجار. سبس مقابل سبي.

سبي يدفع أرباحا و سبس لا. يوم توزيع الأرباح هو عادة يوم الجمعة الثالث من مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر، والتي تتوافق مع انتهاء الصلاحية. من المهم أن تكون في حالة تأهب عند التداول في المكالمات النقدية لأن معظم هذه المكالمات يتم ممارستها لتوزيع الأرباح عند انتهاء الصلاحية يوم الجمعة. إذا كنت تملك هذه الخيارات، لا يمكنك تحمل خسارة الأرباح ويجب أن تعرف كيف تقرر ما إذا كنت تريد ممارسة الرياضة. سبس لا تدفع أي أرباح. خيارات سبي هي النمط الأمريكي، ويمكن أن تمارس في أي وقت (بعد تاجر يشتري لهم) قبل أن تنتهي. خيارات سبس هي ويمكن أن تمارس إلا عند انتهاء الصلاحية. تتوقف خيارات سبي في التداول عند انتهاء العمل عند انتهاء الصلاحية يوم الجمعة. خيارات سبس هي أكثر تعقيدا قليلا. جميع خيارات سبس - باستثناء تلك التي تنتهي في يوم الجمعة 3 من الشهر - تنتهي كما تفعل خيارات سبي (في ختام الأعمال عند انتهاء الصلاحية الجمعة). تتوقف خيارات سبس التي تنتهي في يوم الجمعة الثالث يوم الجمعة قبل يوم الجمعة الثالث. ويحدد سعر التسوية (أي سعر إغلاق دورة انتهاء الصلاحية) بالأسعار الافتتاحية لكل من الأسهم ال 500 في المؤشر - في يوم الجمعة الثالث. يتم تسوية خيارات سبي في الأسهم. يتم تسوية خيارات سبس نقدا (يتم نقل قيمة إيتم للخيار من حساب البائع الخيار إلى مالك الخيار الخيار واحد سبس (نفس سعر المخالفة وانتهاء الصلاحية) يستحق حوالي 10 × قيمة واحدة سبي، وهذا أمر مهم جدا، حيث تتداول سبس بالقرب من 1200 دولار، بينما يتداول سهم سبي بالقرب من 120 دولار، وبالتالي فإن خيار شراء المال سبس هو خيار لشراء 120.000 دولار من القيمة الكامنة، ويمنح الخيار الواحد لصاحبها الحق في شراء 12000 دولار من أسهم إتف، وإذا كنت تتداول الكثير من الخيارات في وقت واحد، فقد تدفع للتداول 5 خيارات سبس بدلا من 50 سبي خيارات هذه الخطة يحفظ دولار كبير في العمولات، ولكنه يعني تداول الخيارات الأوروبية والتداول الأساسية مع عدم وجود وهذا لن يكون مناسبا لكل تاجر.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

تحتوي محفظتك على طريقتين لاستخدام مؤشر S & أمب؛ P 500 باعتباره الأصل الأساسي. يمكنك تداول مؤشر (سبس) أو إتف (سبي).

سبي مقابل خيارات سبس: إيجابيات وسلبيات إتف مقابل خيارات الفهرس.

بعد 30 عاما كسماسرة / مدير سوق ومعلم، وأنا أعلم من أي وسيلة أفضل لتوليد بأمان دخل شهري كبير (تصل إلى 8-10٪ / شهر) من خلال تقنية متخصصة مفصلة في كتاب "آلة الدخل الشهري"

ومع ذلك، تختلف "قواعد" الدخول والخروج لهذه الصفقات الدخل إلى حد ما اعتمادا على ما إذا كنت تستخدم خيارات الأسهم الفردية، أو الخيارات على سلال الأسهم، أي خيارات الفهرس ومعظم صناديق التداول المتداولة (إتفس).

دعونا ننظر في طبيعة، إيجابيات وسلبيات، لاستخدامها في الصفقات الدخل الشهري عن طريق النقيض منها بطريقتين.

خيارات على الأسهم الفردية مقابل "سلال" الأسهم (المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة).

المؤشرات ومؤشرات الاستثمار المتداولة على مؤشر S & أمب؛ P، وروسل 2000، وناسداك، وما إلى ذلك أقل تقلبا (التحركات أقل دراماتيكية صعودا وهبوطا) من معظم الأسهم الفردية التي تلبي متطلبات دخول التجارة لدينا.

ونتيجة لذلك، فإن خيارات المؤشر ومؤشر المتاجرة المتداولة (الاستجابة لأسعار سلة الأسهم) توفر عادة دخل أقساط أقل نسبيا من الخيارات المتاحة على العديد من الأسهم الفردية النشطة بنفس مسافة سعر الإضراب من السوق الحالية.

وبغض النظر عن هذا العامل، تكون خيارات المؤشر ومؤشر إتف أقل احتمالا من أن يقوم السهم الفردي بتحرك قوي بما فيه الكفاية، كنسبة مئوية من الحكمة، لتهديد ربحية انتشار ائتمان الدخل الذي تم اختياره بشكل جيد.

خلاصة القول: يمكنك استخدام خيارات الأسهم أو الفهرس أو إتف لحسابات انتشار الائتمان الشهرية طالما أنك تتعرف على أنها تتطلب معلمات دخول مختلفة اعتمادا على & # 8220؛ كلاس & # 8221؛ من الأساس.

سبي (إتف) مقابل سبس (خيار الفهرس) لتداول S & أمب؛ P على أساس.

هذا السؤال، سبس ​​مقابل سبي، يأتي في كثير من الأحيان، جنبا إلى جنب مع نفس السؤال المتعلقة: دجكس مقابل ديا، ندكس مقابل ق، و روت مقابل إوم.

هناك مجالان رئيسيان يجب أن نقارنهما للحصول على "الأفضل": الاختلافات في كيفية التبادل التجاري والضرائب العلاجية.

الاختلافات المتعلقة بالتداول.

خيارات سبس و دجكس و ندكس و روت هي خيارات الفهرس. وهي خيارات النمط الأوروبي، مما يعني، من بين أمور أخرى، أن "يوم التداول الأخير" الشهري يختلف عن تلك التي صناديق الاستثمار المتداولة. تنتهي صلاحية خيارات الفهرس في يوم الجمعة الثالث من الشهر، لذا فإن آخر يوم تداول لها هو الخميس الثالث من الشهر.

سبي و ديا و ق و إوم هي صناديق الاستثمار المتداولة (إكسهانج ترادد فوندز) وهي خيارات أمريكان ستايل، وكل يوم تداول آخر ووقت انتهاء المستثمر لهذه الخيارات هو نفسه: الجمعة الثالثة من الشهر فقط مثل الخيارات على الأسهم الفردية.

هذا هو الفرق الحاسم، وليس فهم يمكن أن يكلف المستثمر غاليا. مع خيار سبس وخيارات الفهرس الأخرى، قد يكون هناك تطور كبير بعد إغلاق سوق الخيارات في يوم الخميس الثالث من الشهر (آخر يوم تداول) & # 8230؛ الذي ينهي جميع التداول في تلك الخيارات.

قد يكون هناك تطور بين عشية وضحاها يؤدي إلى فتح المؤشر الأساسي لأعلى أو لأسفل يوم الجمعة التالي (يوم انتهاء الصلاحية)، ولكن المستثمر خيار المؤشر هو & # 8220؛ مؤمن في. & # 8221؛ آخر يوم تداول قد حان وذهب، ولكن سعر التسوية للمؤشر يتم تحديده على أساس عمل السوق يوم الجمعة و # 8217.

هناك فرق كبير آخر بين خيارات الفهرس وخيارات إتف هو أن خيارات الفهرس هي "تسوية نقدية" والتسوية تتم فقط في يوم انتهاء الصلاحية. خيارات إتف من ناحية أخرى يمكن "تعيين" في أي وقت، ولكن نادرا ما يكون ما لم تكن في المال & # 8230؛ و سافر ترادرس لا تبقى في المناصب التي تصل إلى وضع المال.

وثمة فرق هام آخر يتعلق بالتجارة هو السيولة، والمسألة ذات الصلة التي تنتشر على نطاق واسع أو ضيق. السيولة لصندوق الاستثمار المتداول سبي أكبر بكثير من نظيره مؤشر سبس. لذلك يمكنك عادة نتوقع أفضل (أكثر ملاءمة) يملأ على أوامر سبي إذا كنت تدخل أو الخروج من الموقف.

وأخيرا، هناك اختلافات في حجم العقود. على سبيل المثال، سبي هو 1/10 حجم سبس. و إوم هو 1/10 حجم روت. و كق هو 1/40 حجم ندكس.

وهذا يعني أنك سوف تحتاج إلى الحصول على المزيد من العقود من عقود سبي أو إوم أو كيو كيو كيو كيو كيو كي تساوي قيمة نظرائهم من الفهرس ... وهذا يعني أنك سوف تدفع أكثر في عمولة لنفس "تأثير القوة الشرائية".

ومع ذلك، فإن عيب العمولة األعلى لصناديق المؤشرات المتداولة مثل سبي قد يكون أكثر من تعويضه من قبل فروق أسعار طلب األسهم األضيق، مما يؤدي في كثير من األحيان إلى تحسين أسعار التعبئة، وحقيقة أنه ال يزال بإمكانك الخروج من منصب عند انتهاء صالحيته يوم الجمعة.

ومن المزايا الهامة الأخرى لمقاربة صندوق النقد الأوروبي مقابل المؤشر هو أن المستثمر لديه الفرصة للاستفادة من حركة السوق للحصول على المزيد من الأقساط لأنه يتراكم صناديق الاستثمار المتداولة بأسعار مختلفة على الطريق لموازنة تأثير القوة الشرائية لمؤشر واحد أكبر .

الاختلافات في المعاملة الضريبية.

هنا هناك خيارات كبيرة إلى فهرس. وتعامل مصلحة الضرائب هذه المؤشرات بشكل مختلف عن الأسهم (أو صناديق الاستثمار المتداولة).

وتحصل خيارات المؤشر على معاملة خاصة في القسم 1256 والتي تمكن المستثمر من الحصول على 60٪ من الربح على المدى الطويل (بمعدل 15٪ من الضريبة)، بينما يتم التعامل مع ال 40٪ الأخرى على أنها قصيرة الأجل (على المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل البالغة 35٪ معدل) حتى لو تم الاحتفاظ بالمركز لمدة تقل عن سنة.

على العكس من ذلك، يتم التعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة على أنها أسهم عادية، وبالتالي إذا تم الاحتفاظ بها أقل من سنة، يتم فرض ضريبة على جميع المكاسب على أساس أقل ربحا بنسبة 35٪ من أرباح رأس المال على المدى القصير.

وبالتالي فإن خيارات المؤشر يمكن أن تكون أفضل من وجهة نظر الضرائب. يجب عليك بالطبع استشارة مستشار الضرائب لمعرفة كيف أن هذه الآثار الضريبية قد تكون أو لا تكون كبيرة في وضعك.

وفيما يلي ملخص:

يمكن ممارسة فقط في يوم انتهاء الصلاحية.

يمكن الدخول أو الخروج من الموضع في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.

وعادة ما يكون أوسع نطاقا محاولة طرح.

آخر يوم تداول - الخميس الثالث من الشهر (يوم قبل يوم انتهاء الصلاحية)

يوم انتهاء الصلاحية & # 8211؛ الجمعة الثالثة من الشهر.

المعاملة الضريبية - 60٪ على المدى الطويل.

يمكن ممارسة أي يوم.

يمكن الدخول أو الخروج من الموضع في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.

عادة ما يكون عرض الأسعار أضيق.

آخر يوم تداول - الجمعة الثالثة من الشهر.

يوم انتهاء الصلاحية & # 8211؛ يوم الجمعة الثالث من الشهر (نفس يوم التداول الأخير)

المعاملة الضريبية - على المدى القصير تماما.

تريد أن تعرف المزيد عن "آلة الدخل الشهري & # 8221 ؛؟

تلقي & # 8211؛ بدون أي تكلفة & # 8211؛ لي & # 8217؛ s سلسلة كاملة من المحافظ المحافظ & # 8220؛ أوراق بيضاء & # 8221؛ نصائح السلطة وكيف للمواد مثل هذا واحد؟

قدم معلومات الاتصال بالبريد الإلكتروني أدناه (سيتم احترام خصوصية بريدك الإلكتروني احتراما تاما)

وهنا لك ونجاح الاستثمار الخاص بك!

أخصائي دخل الخيارات & # 8211؛

المخاطر الصغيرة. مكافآت كبيرة.

ملاحظة: يمكننا & # 8211؛ والقيام & # 8211؛ ضمان رضاك ​​عن & # 8220؛ آلة الدخل الشهري & # 8221؛ تفصيلا كيفية مخطط للمستثمرين الدخل المحافظين. لا أحد، ومع ذلك، يمكن أن تضمن أرباح السوق. للحصول على وصف كامل للمخاطر المرتبطة بهذه الاستثمارات، انظر إخلاء المسؤولية.

2 الردود على & # 8220؛ سبي مقابل خيارات سبس: إيجابيات وسلبيات إتف مقابل خيارات الفهرس & # 8221؛

هناك قائمة بالأسهم والمؤشرات الأساسية التي استخدمها شخصيا كنقطة انطلاق كل شهر في تحديد فروقات الائتمان التي تلبي الرقم & # 8220؛ آلة الدخل الشهري & # 8221؛ متطلبات دخول التجارة.

هذه عادة ما تلبي حجم التداول الكلي وقواعد التقلب الدخول، لذلك أبدأ مع هذه والتحقق منها لتلبية بقية شروط القبول: المسافة من السوق الحالية، قسط، تاريخ تقرير الأرباح، دلتا، الخ.

أنا فقط قراءة الخاص بك الدخل الشهري machine. I بحثت عن الخيارات التي تلبي المعلمات دخول الخاص بك ولكن لا يمكن العثور على أي. هل يمكن أن تعطيني إكسامبل.

متاح على حد سواء في الكتب المادية والكتاب الإلكتروني الإصدارات. نسخة كتاب المادية أيضا أعلى بائع في الأمازون.

ببساطة انقر هنا والحصول على حرية الوصول الفوري إلى تقرير خيارات الدخل هذا لي برو.

ما الفرق بين سبس و سبي أوبتيونس؟

سبس و سبي هما صكان متشابهان جدا يمكن للمتاجر اختيارهما. اليوم سنتحدث قليلا عن أوجه التشابه والاختلاف بين الاثنين.

ما هو سبس؟

سبس هو لقب مؤشر ستاندرد أند بورز 500. وهي تقوم على أكبر 500 شركة تداول أسهمها في بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك. قائمة من 500 شركة حاليا ضمن سبس يمكن العثور عليها هنا: قائمة S & P 500 الشركات من ويكيبيديا.

إن مؤشر سبس هو مؤشر مرجح بالوزن، على عكس مؤشر داو جونز الصناعي وهو مؤشر يتألف من مبلغ متساو من أسهم كل من 30 شركة في داو جونز. لمواصلة شرح المؤشر المرجح بالأحرف الكبيرة؛ فإن وزن الشركة في المؤشر يساوي رأس المال السوقي لتلك الشركة مقسوما على إجمالي سوق جميع الشركات في المؤشر. كما هو محدد من قبل إنفستوبيديا، & # 8220؛ القيمة السوقية تشير إلى إجمالي القيمة السوقية للدولار لأسهم الشركة القائمة. يشار إليه عادة بالرمز السوقي & # 8220؛ & # 8221؛ يتم احتسابها بضرب أسهم الشركة القائمة حسب سعر السوق الحالي للسهم الواحد. & # 8221؛

الأصول الأساسية نفسها لا تتاجر، لذلك لا توجد أسهم ليتم شراؤها أو بيعها & # 8211؛ فقط الخيارات. ونظرا لأن القيمة السوقية لأغلبية الأسهم تتغير من يوم لآخر، يتم تحديث قائمة 500 شركة محددة في S & أمب؛ P 500 من وقت لآخر.

ما هو سبي؟

سبي، وتسمى أيضا & # 8220؛ سبيدرس & # 8221؛، هو صندوق المتداولة تبادل (إتف). عندما يقوم المستثمر بشراء أو بيع سبي، والثمن هو قريب جدا من 1 / 10th من سعر سبس. ما هو إتف؟ يتم شرح الصناديق المتداولة في البورصة في مقالة نشرت هنا حول مناقشات رأس المال في 11 فبراير 2017. ويمكن الاطلاع على هذه المقالة هنا: القليل عن صناديق الاستثمار المتداولة.

في الأساس، صناديق التداول المتداولة (إتفس) هي الأموال التي تتبع المؤشرات مثل S & أمب؛ P 500، ناسداك، داو جونز، راسل 2000، الخ عندما يقوم المستثمر بشراء أسهم في إتف، أنهم يشترون أسهم محفظة التي تتتبع العائد والعائد للمؤشر ذي الصلة. كانت صناديق الاستثمار المتداولة منذ أوائل الثمانينيات، لكنها أصبحت أكثر شعبية للمستثمرين على مدى السنوات العشر الماضية. ويمكن شراء أسهم سبي وبيعها، فضلا عن الخيارات.

ما هي بعض الاختلافات بين سبس و سبي الخيارات؟

خيارات سبي هي النمط الأمريكي ويمكن ممارستها في أي وقت قبل أن تنتهي. يمكن ممارسة خيارات سبس فقط عند انتهاء الصلاحية. سبي يدفع أرباحا، و سبس لا. يتم دفع أرباح الأسهم كل ثلاثة أشهر، وعادة عند انتهاء صلاحية الخيارات في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر. يتم تسوية خيارات سبي في الأسهم. يتم تسوية خيارات سبس نقدا. خيارات سبي توقف التداول عند الإغلاق في يوم انتهاء الصلاحية. خيارات سبس هي أكثر تعقيدا قليلا. وباستثناء خيارات سبس التي تنتهي في يوم الجمعة الثالث من الشهر، تنتهي خيارات سبس عند الإغلاق في يوم انتهاء الصلاحية. تتوقف خيارات سبس التي تنتهي في يوم الجمعة الثالث من الشهر قبل يوم من انتهاء يوم الجمعة. غير أن سعر التسوية الفعلي (سعر إغلاق دورة انتهاء الصلاحية) يحدد أسعار الافتتاح يوم الجمعة لكل من الأسهم ال 500 في مؤشر S & P 500. لذلك أي مواقف في سبس التي لم تغلق قبل يوم واحد من انتهاء يوم الجمعة 3 عرضة للمخاطر بين عشية وضحاها حتى تسوية صباح الجمعة. هناك علاجات ضريبية مختلفة بين سبس و سبي. سبس هو القسم 1256 العقد. في الولايات المتحدة الأمريكية، يسمح القسم 1256 العقود للتاجر بمعاملة 60٪ من المكاسب على المدى الطويل معدل أرباح رأس المال. هذا المعدل الطويل الأجل له تأثير ضريبي أكثر ملاءمة. يتم التعامل مع ال 40٪ المتبقية من الأرباح بسعر أقل ملاءمة على المدى القصير. سبي غير مؤهل للقسم 1256. وبطبيعة الحال، يجب عليك استشارة المستشار الضريبي الخاص بك لتحديد كيف أن هذه الآثار الضريبية قد أو قد لا يكون لها تأثير كبير على الوضع المالي الخاص بك.

باختصار، هناك العديد من الخيارات من الأدوات المتاحة للتجار اليوم & # 8230؛. الأسهم الفردية والصناديق المتداولة الصرف، وصناديق المؤشرات. هذه النظرة العامة ل سبس و سبي، والاختلافات بين الاثنين، ويهدف إلى توفير المزيد من المعلومات عن هذين الصك التجاريين شعبية. مثل كل عنصر في التداول، هناك إيجابيات وسلبيات كل & # 8211؛ الخيار لك.

إذا كنت ترغب في معرفة مدى نجاح التجار في اتخاذ قراراتهم بشأن أي أساس للتجارة، الانضمام إلى واحدة من المجموعات التجارية المعروضة في كابيتال المناقشات. ربما يمكنك التقاط نصيحة لتحسين عملية اتخاذ القرار.

حول جوانا الأبيض.

جوانا تم تداول الخيارات بدوام كامل للدخل لمدة 10 سنوات، ويقيم في الولايات المتحدة. بعد مهنة متنوعة في مجال التسويق وإدارة المبيعات، وقالت انها اختار التداول كما لها بدوام كامل الوظيفي. جوانا في المقام الأول يتداول غير اتجاهي، وتجارة ثيتا إيجابية مثل الحديد كوندورس والفراشات. وتتكون خطتها التجارية من مزيج من الصفقات الشهرية والأسبوعية. إدارة المخاطر هي في غاية الأهمية لجوانا. وقالت إنها تتطلع إلى اتخاذ مكاسب أصغر، متسقة والتحكم في الخسائر بعناية لتحقيق أهداف الدخل السنوي لها.

ترك الرد إلغاء الرد.

أحدث المقالات.

اتصل بنا.

كابيتال ديسكوسيونز، ليك.

3118 فلوريدا Blvd.، أونيت 106.

ديلراي بيتش، فل 33483-4614.

+1 312-626-3360 فاكس.

سوبورت: سوب بور t @ كابيتال d إيسكوس سيونس. كو m.

ساليس: سا لي s @ كا بيتا لدي s سو سس i o n s. c أوم.

اتصل بنا.

&نسخ؛ 2018 - 2018 كابيتال ديسكوسيونز، ليك. كل الحقوق محفوظة.

مناقشات رأس المال، ليك ومقدمي الخدمات التابعة لها ليست تاجر وسيط. مناقشات رأس المال، ليك ومقدمي الخدمات التابعة لها تشارك في تعليم المتداول والتدريب. رأس المال المناقشات، ذ م م ومقدمي الخدمات التابعة تقدم عددا من المنتجات والخدمات عبر الإنترنت في كابيتالديسكيونسز والنطاقات الفرعية. مناقشات رأس المال، ليك ومقدمي الخدمات التابعة لها تقدم على شبكة الإنترنت، دورات تدريبية تفاعلية على الطلب.

ندوات عبر الإنترنت والندوات التي قدمها كابيتال المناقشات، ليك ومقدمي الخدمات التابعة لها هي لأغراض تعليمية فقط. ولا تعتبر هذه المعلومات، ولا ينبغي أن تفسر، على أنها عرض، أو التماس لعرض، لشراء أو بيع الأوراق المالية. وتتحمل أنت المسؤولية الكاملة عن أي قرار استثماري تقوم به، وستستند هذه القرارات فقط إلى تقييمك لظروفك المالية وأهدافك االستثمارية واحتمال تحمل المخاطر واحتياجات السيولة.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع أحد الخيارات، يجب أن تتلقى نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة. النسخ متوفرة من الوسيط الخاص بك، عن طريق الاتصال على 1-888-أوبتيونس، أو في ثيك. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع فقط لأغراض التعليم العام والمعلومات. ولا ينبغي تفسير أي بيان على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم مشورة استثمارية. أنت مسؤول تماما عن أي قرارات استثمارية تقوم بها. وينبغي أن تستند هذه القرارات فقط إلى تقييمك لظروفك المالية. وينبغي أن تستند هذه القرارات فقط إلى تقييمك لظروفك المالية وأهدافك االستثمارية واحتمال تحمل المخاطر واحتياجات السيولة. الوثائق الداعمة لأي مطالبات أو مقارنات أو إحصاءات أو بيانات تقنية أخرى في هذا العرض متوفرة في كابيتال ديسكوسيونز، ليك (إنفو @ كابيتالديسكوسيونز).

الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. ولا يمكن تكرار المعاملات المتعلقة بالأداء السابق للاستراتيجيات التي تمت مناقشتها. من أجل تبسيط الحسابات، والانزلاق، والعمولات والرسوم والفوائد الهامشية والضرائب ليست مدرجة في الأمثلة المستخدمة على هذا الموقع. وستؤثر هذه التكاليف على نتائج جميع صفقات الأسهم والخيارات ويجب النظر فيها قبل الدخول في أي معاملات. تتضمن إستراتيجيات الساق المتعددة رسوم عمولة متعددة. قد تتطلب شركات الوساطة من العملاء أن ينشروا هوامش ربح أعلى من الهوامش الدنيا المحددة على هذا الموقع. يجب على المستثمرين استشارة مستشاريهم الضريبيين حول أي عواقب ضريبية محتملة. تم تصميم برامج التداول محاكاة مع الاستفادة من بعد. ولا یوجد أي تمثیل بأن أي محفظة أو تجارة سوف تحقق أو من المرجح أن تحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك المبینة. جميع االستثمارات والمتاجرة تحمل مخاطر.

للاستخدام الشخصي فقط. جميع المعلومات على هذا الموقع هو للاستخدام الشخصي، غير التجاري فقط. الاستخدام التجاري يتطلب الحصول على إذن كتابي من كابيتال ديسكوسيونز، ليك وقد ينطوي على رسوم الترخيص.